中国的近代史当然一团浆糊，无疑，这人所共知也可以理解。但是可怕的是，我发现有资格积累现代史素材的同志也开始捣浆糊了。

吴晓波，《激荡三十年》，坊间说他费了很大劲之类的，我也向好几个朋友推荐，其中liujing总说不喜欢其笔调，我颇不平，仔细看了几遍，有点理解了。

近期看了几本书，颇有感触。吴的《大败局》一夜成名，今天想来，此人长于微观刻画，其实不长于宏观叙事，特别无力承担写改革史的重任，明白点的，抽身而走也罢，偏偏哥们很轴，一付天将降大任于斯人的样子，这就无力回天了，由他去吧。

《激荡》的问题在于，本来想把几十年用点（牛人）来带动，但犯了报喜不报忧的毛病，激荡有余，但是动荡不足，其实，更重要的，他忽视了大量小人物的感受，一定意义上，他甚至不如南周每年最末一刊追踪普通人的板块做得好。没有普通人的感触，单纯让天神战在云端观测民间英雄和政客，那种事情不如让凡人中的吹鼓手来做得好。

细看《伟大的博弈》或者《贼巢》，很重要的一点是用蒙太奇手法来做进程刻画，这一点伎俩本来现在写青春文学的小文青都熟稔，但是老吴这样的不这么做，恐怕只能用为尊者讳来解释，果如此，再打一折。

有个导师说过--“一切历史都是当代史”，可见当代史确乎重要，每个人都希望用历史观照未来，也希望能够从当下的事件看出些许门道，谈何容易，本来，吴积累了那么多资料，到头来却做这水平的工作，暴殄天物。

又要说当年明月了，有人拿他和赫连勃勃比，其实后者不如他。后者也出书，似乎资格更老，但是不管怎样，笔调仍是历史的路子，没有把书读通。看当年明月那个人，简直不敢相信，我原以为又是一个背后有班子的写手，现在看秉笔直书却能完全对照现实，把书读通了，比我强得太多，叹服。

大盘高位震荡，想来我知道的几个买股票基金的朋友要觉得不爽了。每到乱世，聪明人就奇多，百家争鸣是好事。

不过，大盘股拉指数，小盘股和题材股出货，这么明显么？
我个人认为不是，从目前情况看，尽管散户中新手比例很大，但是，这种时候，傻子都看得出大盘摇摇欲坠，这个时候怎么会有人接盘？
没有人接盘，题材股的炒作就不会结束，况且，退一步讲，中国股市真的要对蓝筹反复重估？真正具有爆破力的动力来自对大量“贫下中农”的反复重估吧。
如果这种市况持续，不仅主力不能出局，人气也会涣散，资本市场游戏的核心就是人气，就是赚钱效应，如果大众大面积赔钱就不会有人来继续参与了。想象一下，市场崩盘、新股受阻、证券公司倒闭、基金血本无归……

如果这样，那中国股市是经济政治双重不及格！

 

所以，既然大蓝筹跑了这么久，那么这个时候，寻找缩量、低价、小市值的股票，可能是一个市场方向。
尤其，在大跌时候，配合利空消息反复走弱，挑战群众智商的公司更可能会先行见底。

建议关注：600319，600794，600339，600725，600593，000930，002027，002092

我为什么喜欢这类股票，有朋友告诉我，要选择业绩，但是，业绩重估已经反复作用，而且，当600036已经50倍市盈率的时候，凭什么要对好孩子重估，就不允许对坏孩子重估；也有人告诉我，要选择在低位的，呵呵，根据我的经验检验，凡是在高位的，反而更加安全，曾经见过很生动的比喻，当人的目标是登珠峰，他决不会在8800米下山，没错，当操作计划既定，天时地利配合的时候，每一个操纵者都希望自己的玩具能够登上山巅。

这个时候，不怕不怕。

《经济观察报》开始为医生鸣冤叫屈了。

在医药不分家、天价医疗费等丑闻之后，医院、医生开始反击了。他们的理由看似非常充分，“劳动价值”、“医疗成本”……很好，我期待下一个跳起来的是教授，接下来应该是公务员、警察，甚至可能还有军人，收入要求和国际接轨的同时，这些论调忘记了起码的立论基础——国情。如同王治郅不能自由地选择俱乐部，他有他的身份，他是军人，军队培养了他，于是有一个合同，期满随时可以走人，自己要毁约，ok，拿钱来，没钱，封杀……

中国的医生，尤其是今日的所谓名医，我当然同意他们到国外去可以那啥啥，但是我反对他们那啥啥。想当初，这帮人上学、进修，混的是计划体制，今天博出位了，要求市场体制，他的客户还在计划体制里拿低工资，他却要求用市场体制衡量他的“价值”，这种双轨制套利的算盘很精，建议他们去当会计，因为会计已经市场化了。

中国大陆的医院作为事业单位，左手拿财政，右手吃病人，左右逢源，还有各类医药代表为之献才献色，今天整个医疗体系都面临诚信危机，还好意思说自己收入微薄？西方的医疗体系，给病人提供的是什么服务？秉承的是什么传统？我虽不能悬壶济世，但是起码的要旨还是到一些，最基本的爱人和换位思考在国内医院都找不到，却利用公众媒体要求再次纠正脑体倒挂，真是天方夜谭，甚或厚颜无耻。这反衬了媒体的无脑和医生的无耻之外，还体现了监管者的缺位，政府部门设计了医疗监督、执行一条线的体制，让体制外的人诉求无门，这才使得矛盾逐步累积、内部日益猖獗。每天高调的医疗改革也变得可笑，今天谈改革，不如谈破除旧体制，没有对旧体制的废除，没有对本位的粉碎，就没有好的服务，更别提好服务所应得到的好收入。

欣闻买基金要配售，很好，不知道是不是“国际经验”。

如果在这种境况下仍然出现抢购，则中国人民的理性可资称道，完全证明盛世确有道理。

我们不提江恩布林巴菲特，我们只说人弃我取这个基本的原则，在市场中早已消失殆尽，消灭了3元股不算，还要消灭4元，接着，要st集体翻身，还有虚构订单的10个涨停。

我看得见中级调整的步伐越来越近，虽然有“牛市”的金子招牌，在这把大伞下面，也并不是可以为所欲为的。古往今来，违背规律就要付出百倍的补偿，矫枉必然过正，从1000--3000是这样，那么从3100-2500也会是这样，奉劝朋友，近期不宜再建长线仓位，1400个目标中已经没有值得购买的股票了。

 

据来自台湾网友的说法，罗生门是“各说各话难解的谜题”的意思。而影片《罗生门》是由著名剧作家桥本忍根据名作家芥川龙之介创作于1921年的短篇小说《筱竹丛中》改编的，是大导演黑泽明的惊世之作，被誉为“有史以来最有价值的10部影片”之一，历经半个世纪的时光依旧光彩夺目。大概的意思在今天“媚雅”的大背景下，群众应该耳熟能详了。

故事发生在12世纪的日本，在平安京发生了一件轰动社会的新闻，武士金泽武弘被人杀害在丛林里。作为证人，樵夫、凶手多襄丸、死者的妻子真砂、借死者的魂来做证的女巫都曾被招到纠察使署，但他们都怀着利己的目的，竭力维护自己，提供了美化自己、使得事实真相各不相同的证词。
而今，中国地产业也如此啊。

政府--据说没有任何责任，虽然一手控制土地供给，另一方面要求涨幅平稳。个别的人还好心劝告群众不要跟风买房，也有试图要求复活单位集资建房来混淆视听的；

开发商--据说利润极低，虽然土地交易频繁，却仍然说没有土地可供开发，虽然经常找民工和下岗者排队做抢购活动，却一个劲表示人民自发的需求政府不应该抑制，给富人盖房永远没错；

群众--在遭受政府欺骗和开发商忽悠之后，彻底绝望并且歇斯底里，空方翻多将气氛搞得异常紧张，今天买房子比计划经济买白菜还难，看着北京那么多设计诡异、环境恶劣、物业凶残的房子，还要买第二套第三套第n套，全然不考虑自己在这个无耻的地方为什么要这么无耻地配合其他无耻者的牟利活动；

媒体--所谓专家和媒体其实一路，唯一的区别在于前者爱惜羽毛不乐意从体制内走出来每天靠卖文为生，媒体左手从开发商处拿广告，右手要举着范长江邵飘萍等人的神主牌维护正义，上面要对政府唯唯诺诺，不能对通稿作任何改动，下面要对受众巧言令色，以呼吁时尚消费为己任，以告知世界公理人性为他途。

 

呵呵，世态炎凉，局中还有谁……

加息终于来了。

至于效果，我不看好。现在已经证明，准备金之类的政策几乎无用，那么在利率调整后，能否有效抑制投资和流动性泛滥呢？其实还是不能。流动性过剩来自多方面，当然有汇率的因素，但是，近期对出口退税所导致的“顺差泡沫”也开始了讨论，充分证明，尽管经济是个货币问题，但是却不可能单由管理货币的部门来解决经济问题。中国的事情，或者新兴市场的事情，复杂也正在于此。

人民币的问题总被提及，新当选的那个货币政策委员会委员建议一步到位地升值，但是，事实上，中国国内的通胀已经显露无遗，而这其实证明，内部的人民币正在贬值。在外部，如果快速通过“自我努力”完成一步到位的升值，这部分价值敞口怎么填平，会造成什么后果，这些都需要好好思量。

我比较悲观，我个人的看法是，中国各部门的协调能力似乎已到极限，在这种情势下，主流意见仍坚持升值，那么经济停滞和通货膨胀将不可避免地同时出现，很好，在通缩之后，我们一起经历“滞胀”，在少年时，所学习的万恶的资本主义所有弊病，让今天的我们重新体验。

荒谬的人生总算没有一点遗憾了。

呵呵

说点群众都关心的吧，房价--基本已经到高位，如果政府不出台强行启动存量土地转化为现实需求的政策，结构和价格都仍然不会令人满意；医疗--从来没有真正地市场化过，而是半吊子市场化，是万恶的双轨寻租典范，大家在滞胀中会体会地更多，生活艰难，多多保重；教育--不必指望在全民全党全军皆商的条件下，能够有精神圣洁的精英乐意降生到这里普度众生，从媚俗到媚雅，和从媚学问到媚职务一样，体现的是浮躁；最后，和谐离我们有多远，这个问题似乎如同要求一个和尚回忆此前他有多少头发一样困难。

先不要提以人为本，让我们先教会政府什么叫做“换位思考”吧。

加息来了，萧条进了，借用一句“电锯惊魂”里面的话吧，人家说的是“别以为活着理所当然，很多事情实在值得你珍惜”。咱想说的是---“别以为繁荣理所当然，凭什么上帝会因为你臆想的盛世欢歌就把幸福完整的赐给你……”

 

这几天人大，“好政策”不断，观众听众雀跃，我却很沉重。因为我惊奇地看到，媒体除了充斥褒扬，并没有思辨性的评论，或许是如此盛世补许多事所致吧。

就说教育部属院校师范类学生免收学费这个政策吧，这就是个自相矛盾的典型。

第一个悖论，这个政策目的是什么？是补充教师？事实上，中国太多学生希望成为教师了，君不见，南开中学北京四中实验中学之类，博士都要被掂量若干轮呢。那么是补充中西部的教育资源不足？显然也不是，中西部地区，因为“教师待遇不得低于公务员”的要求，公办教师的收入普遍高于平均值，教师是个好职业。

第二个悖论，这个政策究竟是奖学还是助学？如果认为选择师范类的学生都贫困，那么这就是助学，但是，如果有钱的学生选择了师范类怎办？况且师范类专业和非师范类专业并没有本质区别，无非是多了几门教学心理教育理论的基础课而已，中国大学的差异化毕竟不大，如此，这算怎么回事！

第三个悖论，如果真是让师范类学生作教师，那么如果人家不做怎办？那显然就要把成本弥补上，这又成了收费的教育。呵呵，如果非师范类学生毕业，做了教师工作，是不是还要把当初的教学费用退给人家？

第四个悖论，如果是为了让享受这一政策的学生回艰苦地区作教师，那么有什么配套机制这样做。单是我，就见过很多享受中西部录取优惠的朋友最后拒绝返乡。这无可厚非，人都有追求幸福的权利，但真正的问题在于，政府伸出的关爱之手，究竟是会提升公平，还是妨碍了真正的公平。真正的公平来自于承认市场选择的群众理性，但是今天，我们只看到在单一愚昧的媒体宣传下，群众越来越不具备思索能力，而政策的荒谬也就缺乏了反对的意见。

这时候，说句“我反对”那是相当难，但是好在总理的话很灵活，“试点”，干得好就推广，干得不好就推倒重来，呵呵，那么，我等着看师范类免费推倒重来的那一天。

中国的大学其实都该推倒重来了，这时候却在费用上墨迹，舍本逐末不说，反倒让人真的相信，中国当下的高等教育能够改变国人命运。

从人大的意思看，中国俨然要走北欧国家的路子了，但是，我个人判断，城乡统筹医疗社会保险的可能性极小。农村的最低生活保障，千差万别，各地情况不一，以目前义务教育归其本位而言，中央投入甚巨，如果在保障领域投入更多，恐怕短期内财力不逮。如果让地方投入，则各地情况差异又会形成城市保障的困境，富的能够自给，而穷地方却捉襟见肘，亏空连连。

问题在于，当公平概念深入人心的时候，我们需要传递给社会怎样的公平观。是不是人生每一个阶段的起点都要公平才是公平，这话听起来麻烦，而且即使作个理论构想，也很类似于将曲线微分化，但实际的含义是，政府的意图似乎为了民众的偏好，有意在不同人群不同地域之间和稀泥。说的功利些，对于没有历史积累的农村保障基金而言，各地也好，全国也好，肯定要采取划拨的方法来启动，但是社保早期积累来自城市，特别来自较年轻一代，目前局部地区已经形成多人供养一名老人的局面，加重年轻一代的负担，可能会进一步紧缩社会消费意愿，更严重的是，在住房、医疗、教育的压力逐日加大的时候，未经充分讨论就放大资金需求，让全民买单慈善政策，我以为不妥。

 

沃尔夫真是高手，推荐看看这位金融时报首席评论员的近期文章。随着国际市场普遍出现大跌和反弹，沃尔夫敏锐地认为一个时代可能已经结束，我非常同意他的看法。明显，金价的下跌并不仅仅代表日元升息的影响，实际上，黄金在通胀苗头出现的时候下跌，说明有相当部分资金在恐惧，恐惧没有任何东西可以保值，此时，大品种的棉花、铜、铝当然更不会走出强有力的上升行情。

一个时代结束了，中国，呵呵，覆巢之下没有完卵。

曾有人认为，也许中国股市会用蚂蚁啃骨头的方式攀上去，吃掉阴线，但是，事实证明，市场并没有那么强的动力，2007年注定是一个调整和反弹交织的年份，而从实际的市场现象而言，补涨、题材，将贯穿全年，如果谁还相信通过长期持有蓝筹（还记得漂亮50的说法么）获得漂亮收益，那可能会很失望，价值发现已经完成，指数的上升很明显将通过新增品种和补涨完成，工行不会创出新高，这就代表着传统力量的削弱，幸好，证监会没有愚蠢到要停止新发股票。

我比沃尔夫差多了，更不敢预言转折点，但是我敢说，市场进入了敏感而小心翼翼的阶段，对市场中的人而言，保持更谨慎更小心的心态没有错，任何勇敢或者鲁莽，都会带来灾难。

谁都能看到中国股市在高位放量，却又不断杀进来希望新高之后再出局，这就造成本来正常的调整被反复延长，而且可能会面临环境多变的风险。宏观上，中国2007的gdp增速已经被先知先觉的总理降低到了8%，sigh，这种情况下宏观回落已经不可避免，因此市场缺乏持续拉升的动力。本来，假如充分回调，比如回到半年线，则投机价值就会出现，可惜在媒体煽惑和官员暗示下，市场完全扭曲了正常的走势，主流资金只好选择在2600之上筛糠，希望提升市场平均成本，当初的一颗大阴线本来宣告市场空头确立，但是正常的调整却被拉高到了市场稳定的高度，那么好，横盘看似健康，实际杀机重重，没有人出局的结果就是没有人拉升。

说的轻佻点，今天的股票市场中，任何一个票子里面都没有独家高控盘的品种，所以可以想见，今年会缺乏大牛的故事。

在圈钱为目的的股票市场里，缴枪不杀，所以“大时代”里面的无敌秘诀适用于今天钱迷心窍的朋友---尽早离去。

中国溢价既然荒谬，那么比照国际市场，你为什么对一个内部问题重重、政治改革风险较大、市场不完善、贪污腐败横行、企业治理结构落后、区域分化分割严重、人民不满足感和不安全感泛滥的国家充满信心？

看看两会，你就知道，中国没有变化，唯一的变化是钱多了，而钱这东西，在现代金融体系下，都是虚的，你不需要的时候，你有很多，而你需要的时候，它反而会离你而去。从这一点来看，中国的财富不是个人财富，而是国家财富，即使是这笔国家财富由于外汇和资本帐户问题，总给我一个随时会失去的感觉。

近期不要参与股票市场，如果非要买点什么，那么，盯着黄金吧，145元/克下方，必有反弹。

昨天有幸第一次参与了基金投资恳谈会，以前也许是银行识别错误，常把我误作大客户，呵呵，多次受邀参加此类“洗脑”活动，不过我一直很惧怕年轻人，尤其是毛头小伙当着我的面口吐莲花，所以没有缘分阿。感谢领导，让我长了见识。

如今作基金销售的，人样子都过得去，男的精干，女孩子干练，透着机灵鬼到。

不过因为常识充斥，所以我很快昏昏欲睡。朦胧中听到两个主要意思，第一，坚持看好金融地产，不看好能源有色等商品；第二中国经济已经进入无周期增长。

忽然惊醒，无周期，天啊，孙冶方同志坐大牢换来的常识竟然又被小毛头否定了。周期存在于所有的市场经济社会，以及正常的人类社会，说到底，心理波动导致周期，这应无疑义，为了卖东西，把自己说成天下无敌、战胜周期，无可厚非。

不过如果说看好地产，不看好有色等商品，我就不同意了。

中国如果在年终进入增长减速阶段，对商品的需求并不会很快回落，特别是即使3季度出现回落，马上也是冬季取暖期来临，会维持对能源的需求，而有色金属方面，我尤其看好铅、镍和铜，从LME的持仓情况分析，有色的多头行情仍没有结束，甚至可能只是开始。不过，需要提醒的是，黄金的大牛市可能不会如同想象中的那么快到来，目前的金价有些偏高了。

 

中国的媒体一贯悲天悯人，尽管他们对于人所共知的罪恶更长于装聋作哑。近来，对于春运的悲悯蔚然成风，一个共同的声音呼吁，让民工留在城市，让他们生存发展，然后，春运则可以“和谐”，抱歉我用这个不太着调的词语，如果和主流意思有所区别，请以新华社为准。

真的是这样吗？显然痴人说梦。

其矛盾点在于两点，首先，也是最重要的，民工工资的提升谁说了算，是市场。马导师早就说过，“复杂劳动等于倍加的简单劳动”，他那么混乱的逻辑都有这么明晰的观点，今天作为我们指路太岁的媒体评论家为什么反而不明了？农民工可不可怜，无疑，当然可怜，但社会分工或层级分野的改良需要时间，需要资源，甚至需要几代人的努力，即使到了100000年后，只要社会分工不改变，社会仍然有低收入阶层，这是人本来的技能、质素决定的。单纯要求提高体力劳动者工资反而会抑制就业，而单纯要求通过所有人都念书的办法来造就白领，只能带来今天我们已经习惯的失业。“长安居”大不易，大城市挣钱--小城市安家，这个逻辑比较符合中国实际，建议媒体的论客们下乡看看，小城镇虽然杂乱可是却是膨胀迅速，它的成长不是来自口水的同情，而是来自人的自主选择。

其次，真的在城市安家就不会回到家乡？这更是一个无法证实的问题。即使在西方，城市化到了极致，也有圣诞团聚。中国传统意识浓厚，我相信即使真的同志们都在大城市安家，生活得如同电视上的头领，志得意满，也决计不会忘记家乡的老爹老妈，这就是传统。铁道部在春运紧张方面难辞其咎，国家投入的基础设施每年据说都快速增长，但铁路的管理，注意，我并没有触及所谓运力的问题，因为那个我确实不懂。管理，管理之差显而易见，有意者可以去参观春运时候的北京站和西站，本来可以开4个安全门的，故意只开2个门通行。此外，就是著名的票贩子问题，不管多么紧俏的票，只要你出钱，在北京，你一定搞得定。

所以，我们就会发现，春运这个事情，年年都喊难，但是最后，每个想走的人几乎都走了，这叫什么？这就叫做“初级阶段”的和谐吧。显然，等咱们升级到“高级”之后，会好很多。嗯，那几乎是一定的。