海基會副董事長兼秘書長游盈隆二十八日日上午表示，根據最新民意調查結果推估，過去二十年來，台灣民眾有去過大陸的人數應達到650萬人以上，但是台灣人民基本的政治態度差異並不大，不論有無去過大陸，有6成以上不支持「兩岸命運共同體」的主張，贊成獨立遠高於兩岸統一，超過7成5贊成繼續維持兩岸國與國的關係，同樣也有超過7成5反對中國13億人民共同決定台灣前途。  
民調結果顯示，過去二十年間，台灣民眾個人有去過大陸的比例為37.4﹪，沒有去大陸的為62.6﹪、民調也發現，在過去二十年間，民眾的親友有去過大陸的比例為81.5﹪，13.3﹪表示沒有，5.3﹪表示不知道。

依據民調數字37﹪來推估，過去二十年來，台灣民眾有去過大陸的人數應該有達到650萬人；蕭新煌則分析，37﹪的數字顯示的應該只是與大陸有「浮交」的民眾，而根據中研院2004年的調查，僅有13﹪的台灣民眾是頻繁來往兩岸，與大陸有「深入接觸」，實際上，「該去的都去了」。

台灣民眾對大陸人民的印象觀感，從偏好的方向看，民眾對大陸人士的觀感表示「好」所佔的比例為33.0﹪，而認為「不好」所佔的比例為55.1﹪。

表示非常好的民眾有2.5﹪，表示還算好的民眾有30.5﹪，而有34.0﹪的受訪者表示不太好，表示一點也不好的民眾則有21.1﹪；尚有11.6﹪的受訪者表示不知道，0.3﹪拒答。

在民眾對中國共產黨政府的印象觀感上，民調發現，從偏好的方向看，民眾對中國共產黨政府的觀感表示「好」所佔的比例為17.3﹪，而認為「不好」所佔的比例為70.1﹪。

 

别跟我说什么只要放手打就可以，攻心为上攻城为下，且不说出师有无名，就是打胜后如何拉近距离，现在恐怕都解决不了。再搞一摊如同香港一样的“大养小”，人民可不愿意。打仗这玩意如同赌博，打赢了什么都有，打输了一无所有，虽然大陆人民类似朝鲜，喜爱命运赌博，但是，在放手一赌之前，最好掂量一下输赢和输赢之后的事情。

全聚德表现突出阿，很多人鸭子鸭子叫个不停，似乎自己一夜之间发现了老字号的价值。在全聚德上市第一天前10分钟，偶在水木判断有短线介入必要，好几个鸟嘲笑说，这玩意普通，但是当第二天逆势的时候，很多人又看好。糊涂，之所以短线看好是因为发现市场确实认同横向无比较的概念，之所以要谨慎，是说对餐饮类企业的估值要非常谨慎。

为什么横向无比较？两市1400多家多年没有新上市餐饮企业，这是一；多年没有老字号企业，这是二；多年没有正宗的奥运受益概念，这是三。

为什么要谨慎呢？餐饮企业看似现金流丰沛，但是和商业流通企业并不一样，商业流通企业往往可以在一定意义上被视作商业物业持有者，而老字号的全聚德更类似特许连锁。产品之类，都很难说，很难说有几个人真的爱吃鸭子，外国人是喜欢，但是200块的小门槛对中国人民还是高了点。另外，全聚德还带了一堆乱七八糟的资产，细读招股书可知。

我一直不喜欢小肥羊这样的东西，原因很简单，这类连锁企业红火的时候似乎可以被看作印钞机，但是究其根本，就是一个人拿了一块钱来吸引50块来拓展店面，上市则是获得了100块，只要业绩增长皆大欢喜，但是，消费类的餐饮企业和周期紧密相关，况且还有一个消费者口味的变化，不是一个可以信赖的长期投资目标。

同理，又想到了茅台，一旦有一天皇帝们都被自己美丽的保健医生劝告不要再饮用白酒，基金经理们眼中万年不败的茅台，其下场可想而知。

怎么？你不相信茅台会这么惨？呵呵，我愿意等着看“时间的玫瑰”枯萎的那一天。

　　转一个报道，国人崇拜普京，把自己当作俄罗斯老人，崇拜某大帝，殊不知当自己变成牵线木偶的时候，你几乎除了狗命，会失去一切。

 

     俄罗斯杜马选举出现临阵倒戈，由于俄罗斯总统普京拥护者论坛统一俄罗斯党造势成功，冲击另一克里姆林宫支援的正义俄罗斯党，22日出现三千人退党集体投向统一俄罗斯党。 去年年初，克里姆林宫为瓜分共产党票源，由普京总统的圣彼得堡大学同学、上议院议长米罗诺夫创立正义俄罗斯党。在去年年底俄罗斯地区议会选举时，普京特许正义党竞选海报独家使用其照片，使正义党在地方选举得票率仅次于统一俄罗斯党、共产党，而成为地区第三大党。
  　正义俄罗斯党原本希望在这次国会选举中取代共产党成为国会第二大党，但是此事在今年10月2日普京成为统一俄罗斯党不分区候选人后，情势出现逆转，随着选举日期愈近，普京把与统一俄罗斯党关系说的更密切，离开正义党的人则愈来愈多。
 　10月21日普京在拥护者论坛公开要求投票支援统一俄罗斯党，使选情出现变化，原本支援正义党人士22日集体退党投向统一俄罗斯党。
　　俄罗斯政治分析家说，弃保效应可能使统一俄罗斯党选票再攀高峰，将突破65%支援率，共产党会迈入7%政党门坎，其他政党则无法进入国会。新国会极可能形成两党政治局面。
　　普京曾在统一俄罗斯党第八次代表大会上表示，他将领导统一俄罗斯党竞选团参加于12月2日举行的新一届国家杜马选举，但他表示拒绝成为该党成员。“统一俄罗斯党”可以在无普京授权的情况下使用其肖像画做竞选宣传，把该党的支持率与普京的支持率“捆绑在一起”。

中大恒基董事长刘益良被警方控制。该案已由刑侦总队转至海淀警方。流传的说法是“但是，刘益良是否涉黑，目前还在调查中”。

刘的模式是放手发展、收费当先，标准的授权特许行业，把一个中大弄得到处都是，虽然没有服务只有山头，但是看着形式唬人，在大陆，真正的实力不是你的形式，现在专政机关用一个小小的“控制”让这个架构瞬间崩塌，没错，出来混，迟早要还。

地产中介行业要准备开始还债了。

门槛很低的行业总是会先膨胀，然后有泡沫，然后崩溃，证券行业是这样，房产中介业是这样，几乎所有的中国中介行业都是这样，为什么？我考虑半天，只能认为中国没有真正的服务业，没有现代的中介或者信托观念，这玩意不可小看，没有就是没有，不是靠吹牛，不是靠人手，黑社会不是中介行业，那是另一个小政府。从这个角度说，这类行业，包括证券中介行业垮掉，一点都不令人可惜，反倒是令人奇怪垮的太晚，中国房产中介行业垮掉一半都只是开始，太多了太多了，你上街边看看去，一群东北河南的小男孩，西服领带口若悬河，什么跟什么啊，置业顾问提供了什么服务？空手套白狼罢了，还可以收那么高的佣金，可笑，如果不是人民傻蛋，到处抢水泥壳子，中国的开发商和中介们都早就要饭了，好在开发商有大哥保护，中介这种小行业可没人管没人鸟，所以，自生自灭不算，关键时刻要出来杀鸡的时候，这类东西是第一批。

这更显示了，政府对房地产行业管理的力不从心，我觉得政策调控的效果，如果不放松地根，放手给地，地价只要在提升中，房价就不会下来，当然了，代价也是蛮大的，果如此，政府的形象就会不断下降。现在谁相信广播和电视的政策许诺？可能幼儿园的孩子们会相信吧。区区十几年，政治家就让自己变成了政客，效率很高……

 

 

《色戒》上映，李安成为众矢之的，好多讨论完全不着调，让人看着生气。

本来，电影这玩意，在国内就是个玩具，你搞个武侠功夫阿、服装展览阿、民族特色阿，让西洋诸番看看中华的神异也就算了，搞什么抗战，搞什么人性，搞什么搞，和国内有些人的看法相反或者不同，那就是反动，那就是汉奸，这还好，一旦人民呼声高企，直接让你失去十几亿人的市场，看你还不来鼻涕眼泪地道歉！

《色戒》好或者不好，看怎么讨论。严格地讲，李安非常个人化地处理了张爱玲这个个人化的小说，他记住了他感兴趣的场景，或者说他很好地展示了他的兴奋点。而且保持了原来应该有的调调，环境、布景都有深意存焉。文艺批评嘛，批评者大可以说些自己认为应该强调而被忽略的，对一些本来就不搭的东西特兴奋就是有些愣头青的味道了。比如对分级的讨论，跟这个作品有什么关系，莫名其妙，那是该大人物们决定的，万世师表的大人物们都不担心子民变坏，道学们担心鸟。

当然还有最可笑的是汉奸论，我记得当年《滚滚红尘》也被说成是颂扬汉奸，那个片子罗大佑做的主题歌，呵呵。动辄汉奸是一种什么心理，无疑，指责某人汉奸是很容易的，因为指责者一下子就成为宗教法庭的裁判员，那家伙，凛然不可侵犯，你只有赶紧祈求的可能，绝无疑罪从无的道理，举证责任全部给你，他只有抡着大棒子驱赶你的自由。

“汉奸”是什么？汉民族的奸细？谁是汉民族？中华人民共和国？说中文的？太模糊了，人家一个文学作品，本来就小众，非要扯到反动传单的水平，太牵强了。那些摇笔杆子的，今天给人送帽子，就不怕明天给你送帽子？吴晗同志是个前车之鉴，思想纯洁不如圣意难测，所以，文人之间的互相攻伐，还是少往政治上扯。

梁文道实在不错，有个写记者的小段子。“当代最伟大的记者之一，阿米拉·哈丝(Amira　Hass)，是以色列《国土报》的专栏作家，长年住在约旦河西岸和加沙地带等巴勒斯坦地区，报道当地人的生活面貌。她是个犹太人，父母都是纳粹大屠杀的幸存者；但她却和加沙的计程车司机与伊斯兰教领袖交朋友。她是以色列人，平常身处约旦河西岸等地简直是深入龙潭，不只要小心游击队“误伤”自己，更要躲避以军无区别的枪弹攻击。她是以色列国民，但当今世上没有几个比她对以色列更不客气。她喜欢拿以色列和实施种族隔离政策时期的南非相比，指控以色列政府压迫甚至屠杀巴勒斯坦人。很多以色列人因此视她为叛徒，称她做“卡波”(Kapo，集中营里协助纳粹的“犹奸”)。以国法庭更曾判她罚款六万美金，罪名是“诋毁以色列殖民”。最最糟糕的，是她竟然还用英文写书，把巴勒斯坦人的苦难和以色列带给他们的伤害公之于世。正是阿米拉·哈丝这种人使我感到记者的尊严与光荣。她是一位真正的“无国界记者”，在普世的人道价值和政府与同胞的欢迎之间，她选择了前者。然而，她又是一位最爱国的记者，因为她不能忍受自己的国家犯错，不能忍受自己的祖国在军事和经济上是巨人但在道德上却是个侏儒。看着自己的政府和国民走上一条错误的道路，于是奋起孤笔一士谔谔，欲挽狂澜于既倒，这岂不就是新闻人的良知吗？”

一样啊一样啊，呵呵，李安是不是个好导演，我想无疑问，他要表现的是他眼里的人性，可能懦弱可能不如你想象的红光亮高大全，但是有什么不好呢？文艺作品本身就是自由的表达，如果众口一词，那就去看合唱吧，合唱没什么不好，但十几亿人因恐惧而合唱很难获得由衷的尊重，何况，一旦唱错了几个音阶，就可能落一个x奸的名声呢。

总理去新加坡，对房地产放话，表示热心，近几日，似乎还对国内股市也表示了关注，这对国内各部门的头脑来说，无异于讽刺。在中国出现这样的情况，只能说明两点，第一是高层热心实务，或者是对应部门无能。我个人觉得，似乎第二个原因是多数，无能当然刻薄，当了那么点大官，自然不能说明能力差，都推给体制也不应该，以房地产的事情看，恐怕腐败是多数原因。此外，总理其实大可不必去看新加坡的组屋，组屋和咱们廉租房不一样，组屋更不是经济适用房。

新加坡建屋发展局的组屋规例，首先，只让新加坡公民购买新组屋，而对于永久居民而言，可以在二手转卖市场上购入组屋。在组屋购入后，一般上必须在屋主住满五年后才可转卖。建屋发展局规定一个完整的家庭只能同时拥有一间政府组屋，另外对单身人士购买组屋，建屋发展局也有相当多的限制。对大陆来讲，其他地方我不知道，北京的情况是什么，连未留京的研究生都可以用学校开的证明买经济适用房，而且禁止转卖，看起来一切都是根据民意，实际上南辕北辙。

新加坡的做法有效地扩大了供给，并且提供流转市场增进福利，从另一个角度上，新加坡政府基本把所有住房供给不足的责任揽到了自己身上，我们的建设国土规划甚或地方政府设定了复杂的标准条例通知，最终却把责任推给了开发商小弟，这是根本的差别。无论是通过暗示还是明说，政府拿到了绝对权力，就要负起绝对的责任，谁都知道中国的市场距离正牌市场经济还有地球到月球距离的几十倍，政府溜号之余还要在暗处指点一下，不厚道。

证券市场的事情就更不必说了，证监会作为监督机关，每天却想着教育人民教育投资者，这根本就是南辕北辙，好像受欺骗的人要提高水平，否则上当就要后果自负。

节日就更有趣了，传统上应该去扫墓的清明作公众节日，我们是该娱乐还是应该悲伤？

其实就形成这些事情的主要原因而言，我们365天的大部分时间里也就只能悲伤了。

 

  　 来的真快，今天看到消息，此前的几个预测成立。

     中新网11月19日电 据柬埔寨官员透露，当地警方星期一(11月19日)拘捕了前红色高棉国家主席乔森潘，并将其送往得到联合国支持的种族灭绝罪行法庭。
　　据透露，73岁的乔森潘是在金边医院接受治疗后出院时被捕的。据英国广播公司报道，乔森潘已经是第五位被捕的前红色高棉领导人物。先他被捕的包括前红色高棉外长英萨利、社会部长英蒂迪、人民代表议会议长农谢和金边S21监狱的负责人康克由。这四名红色高棉领导成员都分别被以反人道罪行等提出起诉。
　　乔森潘的自传日前刚刚出版，他在书中为红色高棉前最高领导人波尔布特进行辩护。乔森潘称波尔布特是一位主张社会正义、维护柬埔寨不受外国影响的爱国者。他还否认红色高棉推行饥饿政策，也没有下令实施大屠杀。乔森潘在书中还声称，他当年担任的民主柬埔寨国家主席团主席是一个虚职，没有实权。

我一直在想，从威权体制过渡究竟会产生什么，东欧、台湾，甚或东南亚，都不一样，到底有没有一个共同的收敛点。威权之下，人民放弃思考放弃选择放弃一切，但是当一切归还给他们的时候，他们会做什么，是理性的清算声讨，还是走向极端民粹，或者认真地建立制度防止走回头路……相对而言，据我所知，美国对民粹的警惕是存在的，记得上周或者上上周的bush的广播讲话，就提到不要把对贸易争端的仇恨演变为民粹的仇视，大概是这个意思，无论如何，如果放下所有的事情去清算，并不理性，但是，如某国一样，完全放弃清算，带病上路，恐怕也难说是最好的选择。举个例子，现在汉语的网络话语暴力，每个人都能体会到，如果思索一下，恐怕要归功于长期的代表思维，宣传上是一个点代表一大片，那么在现实中，这一大片的任何一个点都乐意用代表的错觉来发表意见，板砖横飞当然痛快，有多少建设性恐怕只有天知道。由此可见，这种社会要走向正常或者理性，100年的初级阶段怕是不够用的。

此前，我说过茅台的故事，这几天几个报纸在转载普洱茶的故事，结果自然是阴谋论、庄家论，sorient总让我抛弃散户思维，说什么价值投资，呵呵，洗脑这件事情是我早年做给别人的，任何行业都是混饭吃的，千万不能把和别人说的当做真的，当然，对好朋友应该例外。

有没有庄家？这是废话，所有离奇的事情、戏剧化的事情都是有人导演的，没有明眼人能看出的傻子，普洱和君子兰有什么区别，只不过前者更容易保存，如此而已，我早先也说过，普洱不是什么高档的东西，这个概念在海外早就红过，中国大陆的富人们太猪头，送礼的需求太旺盛，这才导致了普洱在大陆继续火爆一把，尽管记者写的东西不足信，但我还是觉得无论古瓷，还是古画，甚或陈年普洱茶，都有人在操纵，因为整个文宣、价格拉升，和买房子一样，我就曾经参与过这类策划，看路数如同自己当年的朋友在做，很多我看起来极其可笑的宣传，有那么多人相信，当和别人议论某个案子的时候，看看对方的天真的样子，你他妈真觉得自己似乎考虑的阴谋近乎无耻，恨不得立刻纯真起来。

偶然看到谢国忠的《中国没有巴菲特》，尽管逻辑不太对，但是内容颇有可借鉴的地方，投行的人就是不一样，毕竟本身就是搞阴谋的，呵呵。

录之

“对茅台酒的需求也存在疑问。茅台需求的一大部分是来自招待官员。当一种商品被政府官员相中之后，其价格就会飙升，因为商人会不惜代价地购买它。不过，茅台属于高度酒。全球范围内，考虑到健康的原因，高度酒的消费已连续20年下降。中国也会面临这一趋势。到医生告诫官员们不要再喝茅台酒的时候，再看看茅台的价格吧。尽管茅台有一个好的品牌，它的价值仍取决于公司未来能否不断调整自身以适应市场口味的变化。它的未来并不像多数投资者现在想的那么安全可靠。
金钱会改变人。我注意到，新的暴富阶层有一些独特的地方。他们最新养成的两个生活习惯是饮茶和谈佛。
关于前者，我指的不是普通的喝茶，而是像法国人谈论葡萄酒那样谈论茶。这并没有什么不好，但这确实给市场带来了真实影响，陈年普洱茶的价格暴涨。你也许不会把某种茶叶的价格上涨和股市联系在一起。但是你会看到，当股市泡沫破裂时，普洱茶价会走向何方。
佛教是另一个热门话题。富人的精神需求本身并无任何坏处，但它造成了佛像等商品的价格上升。当看到如此众多的人都拥有罕见的佛教物品时，我免不了会想：这些东西以前都在哪儿呢？ ”

 

是啊，都在说北京没有地了，怎么还有源源不断的供给？你走在老城区，那么多应该拆迁的地方，却因为价格暴涨而无法启动拆迁，这正常吗？记得此前做交易的时候，带我的人曾经说，如果你的单子很容易就成交了，那说明你操作的方向可能有问题，现在看，很多宝贵的玩意那么金贵，还是让别人玩玩去吧，毕竟没人会没来由的对你好，介绍你发财啊。

看了张鸣最新出的书《历史的空白处》，感觉人真是不能随便写随笔，这玩艺真是见水平，掺不得假，看起来说闲话，其实说着说着，肚里没货就容易重复，再nb的人也如此，何况写在这个伟大的时代，nb的人很少。张鸣关于晚近人物写了三本书吧，反正我就看到了三本，都仔细看过。《历史的坏脾气》最好，《历史的底稿》最差，而《空白处》因为改换了出版社，不少内容重复，看在内容和价格上，排第二吧。这么看起来，当年邓拓、吴晗、廖沫沙一起合作，搞三家村、吴南星的时候，实在是料足，三个大家，呵呵，即使是如红卫兵所言，一个藤上三黑瓜，那也是大大的冬瓜呢。

推荐看看《历史的坏脾气》，其中有关慈禧看戏和义和团的那大段很精彩，之所以说好，是因为故事完整，到了《底稿》就真是底稿了，太小的段落，近乎名人轶事，价值不大。

另，昨天作为马仔乙会见了梁锦松，印象不错，非常聪明的一个中老年男人，看，人聪明就是可以全面发展啊，可惜我不够聪明：（

 

     11月12日，前红色高棉“三号人物”英萨利（Ieng Sary）在其位于金边的寓所中被捕，他将接受柬埔寨为红色高棉历史问题所设立的特别法庭的审判。
　　英萨利曾任红色高棉外交部长，1924年出生于波罗勉省。1947年在金边学习时和前红高棉最高领导人波尔布特结成挚友。1950年至1956年在法留学。无论是在法期间还是回国后从事地下工作期间，英萨利都是波尔布特的坚定助手。
　　据悉，同时被捕的还有英萨利的妻子—英蒂丽（Ieng Thirith），她原名乔蒂丽（Khieu Thirith），出嫁后改随夫姓。英蒂丽与波尔布特的妻子乔帕娜莉（Khieu Ponnary）为同胞姐妹。
　　据路透社报道，二人先被送入警车，随后在一片警笛呼啸中离开了位于金边的豪华别墅。特别法庭发言人称，英萨利夫妇将于12日晚些时候接受第一次审判，但未透露具体起诉罪名，也没有宣布何时宣判。
　　英萨利和波尔布特在1979年曾被当时越南扶植的金边政权缺席判处死刑，1996年英萨利率民柬主力投向王国政府，西哈努克因此对他签署赦免令。
　　英萨利患有严重的心脏病，经常去泰国接受治疗。在英萨利和妻子被逮捕之前，今年已有两位前红色高棉的领导人被捕。
　　第一位被逮捕的前红棉领导人是S-21监狱的负责人康克由（Kaing Guek Eav），别名杜赫。今年7月，他同样以反人类罪被指控。杜赫已向法庭认罪，今后他将成为指认其他领导人罪名的关键证人。
　　第二个被捕的农谢（Nuon Chea）曾担任柬埔寨共产党中央委员会副书记、柬埔寨人民代表大会常务委员会委员长，在红色高棉政权里地位仅次于已故领导人波尔布特。
　　根据特别法庭列出的名单，共有五位前红色高棉领导人应当受审讯。除农谢、英萨利和杜赫外，名单上的其他人，法庭没有对外公布。目前外界普遍猜测剩下二人是前红高棉主席乔森潘（Khieu Samphan）和已故“七号人物”塔莫（Ta Mok）的女婿Meas Muth。
至于最高领导人波尔布特，已于1998年4月因心脏病去世。
　　红色高棉曾于上世纪70年代夺得柬埔寨政权。在其统治期间，据国际社会披露，大约有170万人死于饥荒、疾病、重体力劳动和迫害。据悉，法庭对红色高棉已经调查了7年，法庭成员中的联合国代表和柬埔寨方面的成员一直对调查存不小争议。分析人士认为，如果这样争论下去，将没有几个红色高棉领导人能活着参加审判。■

几天的大跌充分说明，估值洼地是个人造的概念，伪命题。

所谓洼地，无非是要取齐或者价值发现。那么，从逻辑上讲，要求标的证券价值基本可以确定，或者要求低估证券达到价值基准。问题是，标的证券的价值也是浮动的，行业均值也是浮动的；“达到”是难以实现的，只可能重新形成高估或者低估。所以，洼地只能是短期的概念，长期内相信就可能受到损害。因为要判断的因素太多了，即使是电脑也无法处理这么多信息，何况是目前的研究水平。

5000点就要到了，这次做错了两次，几乎挂掉，希望还有重新来过的机会。就市场而言，目前的形态并非见顶，更像是外力导致的市场资金有意的调整，或者说是为调整而调整，这样有两个害处，第一是将来结束调整的时候，可能产生为上涨而上涨，找不到上升的目标，再次形成超越6k的新高；第二是可能透支中期行情，让市场资金在新一轮追高中形成顶部，那就比较可怕了。

幸好，现在还不是看坏的时候。

至此存款准备金率已达13.5%，创下1984年中国人民银行专门行使中央银行职能以来的历史最高水平。这会造成一个直接的后果，小银行业绩下降。

接下来应该是年内最后一次调整利率了，央行执著地相信，在中国可以复制美国的机制。但是，除了它这个抽象的主体和小川行长之外，恐怕中国没有人相信这是真的。

周末去地坛，人民的欣赏口味下降严重，我从05年来北京，几乎每个季度都会去地坛看看书市，早期，哪怕去年或者今年，都能找到三折左右很好的学术书，这次的地坛，大部分都是鬼吹灯或者盗墓笔记，人民踊跃购买，要不就是红色老电影泛滥，可怕可怕。

进去转了一圈一无所获。

btw://hq问坐而论道，为什么不起而行，思考，特别是我这种穷酸思考，看起来是很无聊的事情。

我实在难以回答这么大的问题，只好用west wing最后一幕来做个托辞吧。

第七季最后一幕，barlet和他的夫人在空军一号，barlet凝视窗外，因为一个新总统已经要就职了，而他将退出白宫。此时他的夫人问他，what are you thinking about? barlet说了一个词作为回答——tomorrow。

我想，思索未来都是一个很有趣的事情，尽管作预测很无聊，但是，即使是猴子也乐意思考明天吃什么。我也愿意思考未来，就这么简单。

 

东方港湾的但斌出了一本书，词句优美，题目则借用了北岛的诗《时间的玫瑰》。

我仔细看了这本书，但斌等于吕梁，这是我的判断，甚至不如吕梁。

但斌这书卖的贵，但dangdang之类打折的地方折扣也很高，呵呵，可见内容。但斌这个人，我知道他很晚，私募里面最关注赵丹阳，事实上，我一直认为赵丹阳做得最好，经过时间的考验。但斌的书主要讲了一个事情，就是长期投资，享受时间和复利。或者说，长期投资他看好的东西，比如茅台，列举的札记都是最近的，或者是07年的，给你的感觉是，你也可以复制他，你也可以多少多少倍。但是破绽太多。

首先，他理念上是把这个股市当作积累财富的手段，不过却又提到曾帮助他昔日朋友用救命养家的钱炒股并成功盈利，给你的感觉是救世主在此，在中国救世主太多了，我觉得不可信，我也不需要这类人拯救；

其次，操作手段激进，表面上看，长期投资很温和，但是，他又说曾经一次投入若干千万将朋友委托的钱，全部买入贵州茅台，如此对待大资金的操作方式，我没见过，没做过，甚至没听过。

第三，他似乎有意无意地总在提贵州茅台，茅台如何好，他如何观察细致，但是，茅台的消费主体是谁？是公款，没有公款消费，茅台的价格不可能维持到这么高，长期看好茅台，是否等于长期看好腐败？

一本书主要讲了消费升级类的思路，看不到对装备对新能源之类的思路，更像是当年吕梁的那本册子，呵呵，对茅台要谨慎了。

录一下北岛的诗句吧，我非常尊敬北岛，他不仅青年时期足够愤怒，而且能在进入中年后号召抛弃“话语暴力”这种娴熟的工具，忘却仇恨和恩怨。这才是大人物。

          

           时间的玫瑰

       

           当守门人沉睡
　　　　你和风暴一起转身
　　　　拥抱中老去的是
　　　　时间的玫瑰
　　
　　　　当鸟路界定天空
　　　　你回望那落日
　　　　消失中呈现的是
　　　　时间的玫瑰
　　
　　　　当刀在水中折弯
　　　　你踏笛声过桥
　　　　密谋中哭喊的是
　　　　时间的玫瑰
　　
　　　　当笔画出地平线
　　　　你被东方之锣惊醒
　　　　回声中开放的是
　　　　时间的玫瑰
　　
　　　　镜中永远是此刻
　　　　此刻通向重生之门
　　　　那门开向大海
　　　　时间的玫瑰

戈登三部曲——伟大的博弈（讲华尔街的故事）；资本的冒险（范围大得多了）；财富的帝国（一个更宽的国家崛起故事），很漂亮的经济史写手。

中信出版社嗅觉真灵敏，一点点地把经济史这个玩意做成了国内的显学，我之前和winston说过的great game，现在红的可以，你想，连二道贩子song都开始《货币战争》了。大陆看谁红，要看谁的八卦多，看哪本书卖得好，要看它的盗版多不多，现在戈登同学，不仅盗版多，而且连题材都有抄袭的。同类如同当年明月，呵呵。

大陆忽然历史变成显学，实在是补课的需要，很多群众钱多了之后，忽然觉得心里失落，时事口不能言，那就整理国故，但是过去的富人整理国故有知识底子，现在的富人整理国故，除了假古董就只好看古书。

古书这东西，说来也不能听二道贩子的，这几天看许先生的书，粗粗地找了些资料，就对从小深信的李广同志产生了怀疑，呵呵，历史学家的任务就是引发思辨。不能如同联共布那样，弄个历史，还成了众口一辞的教科书。中国古代做得很好，野史、正史都不少，现在中国的历史教学不合格，所以才有了易先生和于女士的风光，我的历史课学得还好，所以对他们不是很感兴趣。美国人的好多了，比如史景迁，人家还总体上算是汉学家门类，呵呵，又如唐德刚先生。

所谓学得还好就是狼奶喝得不少，现在要努力的吐一点，不然没有新知识可以吸收。成见多，干什么都困难，后来据说西出函谷到了中东的老子不是说过，“柔”才是至高境界，俺觉得这其实就是个弹性，否则就没有了穷变这套词儿了。思想的弹性、认识的弹性、行为的弹性都重要，不过，说到底，abad所讲的，你坚持相信的，和你坚持做到的，可能“知行合一”是核心。

戈登三部曲，周末温习了，很好很好，推荐推荐。

 

账是人做的，所以，有了假账和假话。

王石最近风光的可以，不仅夫人作股神的事情被一笔带过，媒体一起闭嘴，而且已经堂皇地出来为地产行业说话了。看来，虽然这个行业集中度不高，只有“万科市场份额也只有百分之一多一点”，但是还是需要“带头大哥”的。

10月30日的证券报全文刊载了他的看法，和我最近看到的几个“要情”一样混账。王石认为，万科没有囤地、房地产不是暴利行业。

万科囤地与否，按照他的说法是储备量不过是未来两年开工量，那么，他怎么看待这几年万科的“高速增长”。没有土地储备，就没有项目开发，到底谁是因谁是果？这个逻辑如此明显，王石同志竟然装聋作哑。明明是先拿地，再开发，现在用开发量倒推土地量，算出了“合理”。这么算下去，所有的产业都永远没有过热的问题，呵呵，其实他还是不理解增长路径的“收敛”和“发散”（我之前说了几次的产业周期问题），一派胡言。

再说暴利，没错，万科算出来的净资产收益率是10%多一点，但是，人做帐，做收益率很简单，况且，他自己公告的产品毛利率都是在45%以上，这么看，早年万科所谓高于“10”不做的诺言早就被抛弃了，也难怪，疯狂的时代，也不允许一个貌似理性的企业疯狂一下？

中国有没有伟大的公司？没有，所以万科也不是。虽然研究员和基金经理追捧万科，群众热爱王石，认为老板可以爬山就代表治理良好，错误，一个贩毒团伙的老大也可以优哉游哉的，产业有这么大的利润空间，不需要管理。只有在高度竞争的行业里，才会产生伟大的公司，而房地产目前根本不是竞争行业，可以视作烟草等垄断行业。

美国曾经有所谓的邪恶基金，专门投资烟草、酒类等“不良”产品公司，在一个清教徒居多的国家，这种道德感非常重要。现在，在和谐的天朝，所有的基金经理，都是在助纣为虐，房地产业的过盛其实并不是一个人、几个人的责任，它来自一个社会的群体性癫狂。从这个角度讲，中国、日本、泰国这些国家，就国民性而言，没有差别，中国正在重复日本的错误，却基本不可能如同日本一样纠正错误。

国家发展和改革委员会10月31日发出通知，决定自11月1日零时起将汽油、柴油和航空煤油价格每吨各提高500元，照这势头，天朝要出现“车奴”了。

这个消息令此前各家机构对CPI和PPI的看法全变成了废纸。我记得本月的CICC报告曾认为CPI拐头迹象明显，可以确认不会继续发生通胀，并认为美元贬值和美国需求下降对国内产业也有紧缩作用。现在看，CPI是否拐头恐怕要取决于非食品类的产品是否涨价，而一直令人担心的PPI走向，恐怕也面临一个重要拐点。石油类产品是工业的粮食，价格上调如此大的幅度，给企业的压力可想而知。那么或者各个行业纷纷调高产品出厂价格，形成新一轮价格上涨；要么就是明年上半年各行业的业绩受到较大影响。现在很难判断，不过我个人倾向前一种——通胀会延续。

预测拐头是很难的事情，特别在第一个拐点出现的时候。对于CPI，实际上它并不能自外于经济体系的自身发展逻辑。我个人认为，中国CPI或者PPI的上涨，很大程度上要拜地租上涨所赐。从要素链条上来看，中国目前并不是一个资本稀缺的国家，劳动力本身也有较强的供给弹性，而正是土地价格的刚性上涨，造成了要素总体价格水平的抬升。国家目前还意识不到土地价格上涨的危害，地方财政实际是在继续饮鸩止渴。

中国在没有建立起自身竞争力之前，拉高地租是非常愚蠢的做法，这令后来的产业结构调整也变得艰难。我非常鄙视所谓的招拍挂制度，不说黑箱，就单以原理看，土地属于国家，土地出让收益据说属于全体人民，而各个地方的价格不一致，全国的土地利益能否真正流转呢？这几乎是所有公有体制理论的困局。不管如何巧舌如簧，总是洗不脱人的身份差别，这玩艺，似乎又不能拿到阳光下来晒。